虎年开市不久，A股大盘大幅震荡，市场行情波动剧烈，无论是公募基金还是私募基金业绩表现整体欠佳。私募超只产品在清盘边缘，而公募基金累计净值不大于1的股票型基金产品也占比近三分之一。很多个人投资者总在说自己开年一个月就把去年的利润都亏完，但看看基金今年的“惨状”，不知能否找到点“安慰”？
先说私募基金。
根据私募排排网数据显示，截至2月7日，百亿私募数量为家。从业绩来看，其中94家有业绩披露的百亿私募今年以来平均收益为-4.32%。其中有35家业绩跌超5%，其中又有7家跌幅超10%，最大跌幅接近15%。这其中主要是年度涨幅居前的私募。
百亿私募中业绩为正的百亿私募仅有11家，占比约10%。在投资策略方面，CTA策略产品表现亮眼，在正收益百亿私募中，就有不少机构凭借CTA策略力挽狂澜。
百亿私募尚且如此，中小私募更是日子难过，管理规模5亿以下的私募公司成为基金提前清算的“重灾区”。
私募排排网数据显示，截至2月8日，合计只私募产品净值低于0.8元。而0.8元的净值是大多数私募基金产品的预警线，0.7元则是大多数私募基金产品的清盘线。私募排排网的数据显示，截至2月8日，合计有只私募产品净值低于0.7元，也就是说低于传统的私募产品清盘线，在清盘边缘徘徊。
小贴士：
1.私募行业规则一般是基金净值到本金的80%预警、本金的70%清盘，毕竟私募和公募的最大区别，就是私募是追求绝对收益的。
2.CTA是一种主要投资于商品期货市场的基金策略。由于CTA策略的主要交易对象是期货合约，也被称作管理期货策略。近期原油大涨的行情，或是CTA策略产品表现亮眼的主要原因。对于原油走势与国内“两桶油”的市场表现，详见笔者优秀同事毛婷的文章《油价气势如虹！“两油”开年龙精虎猛》。
此外，值得一提的是去年风光无限的量化私募基金：业绩去年风光，今年“塌方”。
据私募排排网最新数据，截至今年1月底，28家百亿量化私募年内平均收益率仅为-3.48%，其中有多达26家百亿量化私募今年以来的平均收益告负，占比92.86%，同时有10家百亿量化私募今年以来的平均亏损率都已经超过了5%。下表为百亿量化私募截至1月底的收益统计情况，可以看到只有前两名是正收益。
从小众到万亿规模，国内量化私募只用了一年，增速迅猛，而量化基金是其中最亮眼的。规模亿元以上的股票策略私募年收益榜单前十中，量化机构占据7席。去年量化基金所受争议非常大，甚至被贴上“大跌元凶”的标签，但不可否认的是确实赚钱，然而今年年初业绩不佳。其实无论是哪种分析、投资方法，如果赚到钱只不过是行情正好贴合你而已，任何一种投资方式都不该被“神话”。无论是投资人还是管理人，都对市场要保持敬畏。
再说公募基金。
2月8日医药白马股药明生物(.HK)受突发事件影响大跌，影响了上百只重仓该股的公募基金。通联数据显示，该股去年四季度被只基金、76亿资金持有，几乎囊括了市场上所有知名医药基金经理。一石激起千层浪，药明生物2月8日的大跌让上百只基金受挫，一天浮亏17亿，这也让原本就陷入谷底的医药基金雪上加霜。
而A股的药明康德（.SH）也受了影响，根据华创证券发布的《年四季报公募基金十大重仓股持仓分析》中，药明康德在88只百亿基金持有规模最大的top5名单中排名第四位，持有规模达到.60亿元。数据显示，截至年12月31日，共有97家机构投资者持有药明康德。
其中，中欧基金、景顺长城基金、银华基金、汇添富基金等14家基金机构持有超千万股。值得注意的是，药明康德也是“公募一姐”葛兰管理的中欧医疗健康A的重仓个股。
“药明系”的下跌带动了一系列行业龙头各类“茅”的轮番跳水，2月8日盘中，宁德时代最深下挫近10%。北向资金当日全天净流出8.17亿。医药、白酒、新能源股获北向资金净卖出。宁德时代、药明康德、比亚迪、五粮液分别遭净卖出9.04亿、4.59亿、2.98亿、2.55亿。
这只是一个引子，让去年火热的各类型赛道基金又再度引起市场
转载请注明：http://www.0431gb208.com/sjslczl/6392.html
